Renterisiko
Investeringsrammerne i FormueEvolution tilsiger, at en betydelig del af formuen skal være investeret i obligationer, og derfor påvirker renteændringer selskabets samlede afkast. Især obligationsinvesteringer og finansieringsrenten vil blive påvirket negativt, hvis renteniveauet stiger, og kursværdien af obligationerne vil falde med kurstab til følge. Størrelsen af kurstabet afhænger af porteføljens sammensætning og størrelsen af rentestigningen.
Generelt gælder det, at obligationer med en lang løbetid har større renterisiko end obligationer med en kort løbetid, da følsomheden over for renteændringer er større.
Faktorer, der kan påvirke renterisikoen
Der findes en række faktorer, der kan påvirke FormueEvolutions samlede renterisiko. Udover den generelle markedsrisiko og forskydninger i rentestrukturen er der en risiko forbundet med udsving i risikopræmien på de enkelte obligationer i selskabets portefølje. Obligationerne i porteføljen kan derfor opleve en renteudvikling, der kan afvige fra den generelle markedsudvikling. Derudover er FormueEvolution udsat for renterisiko på lånesiden, idet selskabets finansieringsomkostninger er knyttet til den korte rente. Finansieringsomkostninger vil således stige, hvis den korte rente stiger. Af samme grund eksisterer der rammer for, hvor stor FormueEvolutions renterisiko må være, ligesom der er krav om løbende overvågning hos porteføljeforvalteren.