Kreditrisiko
Obligationsinvesteringer samt handel med f.eks. valuta og afledte finansielle produkter er også forbundet med en risiko for, at udbyderen af en given fordring ikke er i stand til at honorere sine forpligtigelser, eller at modparten i en given aftale ikke er i stand til overholde det aftalte. FormueEvolutions kreditrisiko er primært knyttet til obligationsbeholdningen og særligt erhvervs- og Emerging Markets-obligationerne. Generelt gælder det, at kreditrisikoen er højere, desto lavere kreditrating udstederen af f.eks. en erhvervsobligation har.
Ændring af kreditrisikoen
En kreditrisiko er ikke en konstant størrelse, og finansmarkedernes vurdering af kreditrisikoen ændres derfor løbende. Det gør sig gældende på lande, sektorer, virksomheder mv. Pludselige ændringer i finansmarkedets opfattelse af en kreditrisiko kan påvirke kursen på obligationer med risiko for kurstab til følge. Selskabet vil lide tab, hvis en debitor bag en obligation går i betalingsstandsning eller går konkurs. For at begrænse denne risiko stiller FormueEvolution både krav til og har mulighed for at sprede obligationsinvesteringerne på f.eks. danske stats- og realkreditobligationer samt erhvervs- og Emerging Markets-obligationer. Derudover er investering i de mere risikofyldte erhvervs- og Emerging Markets-obligationer begrænset til netto ikke at kunne overstige 100 % af egenkapitalen i FormueEvolution I - dog 150 % for FormueEvolution II.