Gearing
FormueEvolution tilstræber primært at justere på andelen af fremmedkapital, dvs. gearingen, og sekundært at justere på forholdet mellem de enkelte aktivklasser for at opnå det ønskede afkast- og risikoniveau. Man kan opnå bedre afkast- og risikoforhold ved i moderat omfang at geare den optimale portefølje frem for at undlade gearing og i stedet øge andelen af eksempelvis aktier på bekostning af obligationer.
Et højt forventet afkast
Nedenstående figur illustrerer, hvordan en investor – for samme investeringsrisiko – opnår et højere forventet afkast ved at investere i FormueEvolution frem for at undlade at geare og i stedet at investere næsten alle midler i aktier.
DKK, EUR og CHF
Gearingen i FormueEvolution vil typisk være lån i danske kroner, euro og schweizerfranc. Finansieringsrammerne tillader, at 100 % af fremmedfinansieringen kommer fra én af de tre valutaer, men der er også mulighed for, at fremmedfinansieringen kan komme fra alternative valutaer – dog maksimalt 50 %. Beslutninger om gearing tager altid udgangspunkt i, hvor attraktive lånevilkår der kan opnås på et givent tidspunkt.