Afkast-risiko

Udover investering i de klassiske aktie- og obligationsmarkeder giver de investeringsrammer, som FormueEvolution opererer under, mulighed for bred investering i Emerging Markets-aktier og -obligationer, erhvervsobligationer samt andre attraktive aktivklasser. Spredningen sikrer bedre afkast-/risikoforhold i investeringen.

Fordelene ved at sprede sine investeringer er illustreret i nedenstående figur.

Trin 1

Grafik: Graf 1

Aktier og obligationer samvarierer 100 %. Dermed opstår der en lineær sammenhæng mellem risiko og afkast, og der er ingen fordel ved sprede sine investeringer over flere aktivklasser.

Trin 2

Grafik: Graf 2

Aktier og obligationer følger ikke længere hinanden 100 %. Fordelene ved at sprede sine investeringer kommer så småt til syne. Ved at medtage en mindre del af aktier i porteføljen vil risikoen indledningsvist falde og afkastet stige.

Trin 3

Grafik: Graf 3

Sammenhængen mellem aktier og obligationer er blevet svagere, og fordelene ved spredning er blevet større.

Trin 4

Grafik: Graf 4

Aktier og obligationer bevæger sig næsten uafhængigt af hinanden. Fordelene ved spredning fremstår nu meget tydeligt. Med en markant lavere risiko opnås der et markant højere aflast.

Trin 5

Grafik: Graf 5

De kombinationer af aktiver, der har de bedste afkast-/risikoforhold danner tilsammen den såkaldte efficiente rand, der er markeret med den fede buede linje.

Hovedmenu